קרן פנסיה

קרן פנסיה

קרנות הפנסיה הן גוש הנכסים הגדול ביותר ברוב המדינות ושולטים בשוק המניות בו הם משקיעים. הם השקיעו בדרך כלל כמות גדולה של כסף והם משקיעים חשובים בחברות רשומות ופרטיות. הנכסים שלהם צמחו עד כדי כך שהם לעתים קרובות מהווים את רוב סך המאזן של החברה. אלה מצליחים לקחת בחשבון תשואות על נכסים כדי לשלם עבור ההטבות שהובטחו.

הנהלה בכירה פועלת על פי היתרונות והחסרונות של כל סוג נכס

לפיכך, אין כל גידור כנגד סיכון בקרנות הפנסיה, ויכולתו של הדירקטוריון להבטיח עודף יתרונות והתחייבויות צפויות לטווח הארוך הינה מסוכנת מכיוון שהיא הופכת את עודפי קרנות הפנסיה לשינויים.

חברות המעוניינות לייצר עודפים במורד הזרם עבור עובדיהן ובעלי מניותיהן

צריכות לשקול היטב את העתיד ואת הסיכון המיידי, ואגרות חוב מתאימות רק אם הערכות חבות גיל הפרישה מהימנות ביותר. אם חברה תצא מחר מחר, אג"ח לטווח ארוך תעניק לקרן הפנסיה עודף ויציבות מירבית.

תוכנית פנסיה יכולה לאפשר לעובדים להכניס חלק מההכנסה (השכר) השוטפת שלהם לתוכנית השקעה למימון פרישה

אם ברור שתשלומי הפנסיה הם האופציה הטובה יותר, ניתן להפנות חלק מההכנסות לביטוח חיים או להעביר לחשבון נאמנות. זה יוביל לגמישות רבה יותר בהגדרת הסיכון בחשבונאות ושימוש יעיל יותר בהון.

דמי השקעה והוצאות כוללים את העמלות שמשלמות קרנות הפנסיה לאנשי מקצוע לצורך הקצאת נכסיהם

על מנהלי השקעות פרטיות לגלות את המחיר הכולל ללקוחותיהם, בעוד שקרנות הפנסיה הממשלתיות חייבות לציין בבירור את דמי הביצוע. הציפייה כי העמלות ייחשפו התעוררה רק לאחרונה עבור קרן הפנסיה הממלכתית.

כללי החשבונאות החדשים הכניסו רמת מורכבות נוספת לטיפול באחת הבעיות הגדולות ביותר בקרנות הפנסיה הממלכתיות בארצות הברית

קח את צ'ארלס נגי, הבעלים של חברת בטון קטנה שסגרה את שעריה ופרשה מקרן הפנסיה של Teamsters Central States. קרן הפנסיה זנחה את התפיסה המסורתית של אחריות מוגבלת והשתלטה על הכל מחברות ספציפיות כמו צ'רלס ואחרות.

FASB 87 מגדיר את חובת הפנסיה הכוללת כסכום המשולם לגמלאים ולעובדים הנוכחיים בהנחת סיום מיידי של תוכנית הפנסיה. בית המשפט קבע כי קרן הפנסיה יכולה להשתלט על בעלי נדל"ן המושכרים לחברות המעסיקות חברי Teamsters.

המרכיב הגלום בהתחייבות זו אינו נפתר בבירור על ידי השקעה מלאה של קרן הפנסיה באגרות חוב ארוכות טווח

אין ספק שרוב המעסיקים שמשלמים לקופות הפנסיה המקצועיות מודעים לכך שהם יהיו אחראים למשיכת תשלומי האחריות אם הם כבר לא משלמים לקופות הפנסיה של כמה מעסיקים. על ידי לקיחת סכום חד פעמי תוכלו למנוע את הסיכון שהפנסיה שלכם תיפגע ותאבדו את הפנסיה אם החברה שלך תפשט את הרגל.

ההנהלה מגדירה באופן מסורתי את הסיכון בקרנות הפנסיה כיכולת לייצר תשואות על הנכסים המובנים בהתחייבויות הקרן שלה

בשנים האחרונות קרנות פנסיה רבות עברו מניהול פעיל של תיקי מניות למכשירי השקעה פסיביים באמצעות השקעה בקרנות סחר חליפין המשכפלות מדדי מניות. גם התשואה השנתית הממוצעת על אגרות חוב, המהוות חלק גדול מסך תיק ההשקעות הכולל של קרנות הפנסיה, צפויה להיות נמוכה מהממוצע ההיסטורי. תשואה משוערת נמוכה יותר מפחיתה את סיכון ההשקעה של קרן הפנסיה ומגדילה את חיזוי העלויות שלה, מכיוון ההתחייבויות המדווחות גדלות כאשר התכניות מחשבות את עלות ההבטחות לפנסיה תוך שימוש בהנחות שמרניות יותר.

אם תבחר לפרוש לפנסיה מוקדמת

הפנסיה החודשית שלך תפחת ב -25% לחודש לכל חודש שתגיע פחות ממחצית הפנסיה הרגילה. גיל. חלק מקרנות הפנסיה הממלכתיות הציגו הפחתות בשיעור ההיוון בהדרגה בשנים האחרונות, ושינו את אופן חישוב ההתחייבויות העתידיות.

כמובן שתשלומי ה- PBGC שלך אינם גדולים כמו אלה שהיית מקבל מתוכנית הפנסיה המקורית שלך

, אך זרמי ההכנסה גבוהים בהרבה ממה שהיית מקבל מתוכנית קצבה מוגדרת. אם אתה מחזיק את הכסף לפנסיה ומשקיע אותו מחדש, הוא יגדל עם הזמן. ההכנסה תישאר בקצב עם האינפלציה, במיוחד כאשר משווים את זרם ההפרשות של התאגידים החדשים למאגר הכספים שכבר הושקעו בקרן הפנסיה.

קרן צעירה יותר שהחלה בתחילת שנות ה -70, ולא בתחילת שנות ה -50, תניב ביצועים טובים יותר, אך היא עדיין טובה יותר מה- PBGC הישן.

תוכניות פנסיה הן תכניות הפנסיה הנפוצות ביותר

כלומר העובדים מקבלים משכורת ממוצעת במהלך שנות עבודתם האחרונות. תוכניות אישיות במדינות מתחלקות בדרך כלל בין עובדי ממשלה, ולעתים קרובות מדינות מממנות תוכניות אישיות להשתתפות עובדים וגמלאים. במדינות מסוימות, קשה מאוד לאמוד את ההשפעה של תוכנית פנסיה ממשלתית על עלויות הבריאות ארוכות הטווח של העובד.

גלילה לראש העמוד
דילוג לתוכן